Sự Khác Nhau Của Giao Dịch Hàng Hóa Và Chứng Khoán?

Bảng so sánh nhanh: cổ phiếu, VN30F và hàng hóa phái sinh

Thị trường hàng hóa phái sinh có khá nhiều nét tương đồng với chứng khoán phái sinh. Trong khi đó, cổ phiếu cơ sở có cơ chế khác rõ rệt hơn do gắn với quyền sở hữu cổ phần doanh nghiệp, cách sử dụng vốn, thời gian nắm giữ và quy trình mua – bán.

Vì sao trader cổ phiếu nên tìm hiểu thêm hàng hóa phái sinh?

Trader cổ phiếu có thể xem hàng hóa phái sinh như một kênh bổ sung khi thị trường chứng khoán ít cơ hội hoặc xu hướng không rõ ràng. Thay vì chỉ theo dõi cổ phiếu và dòng tiền trong nước, trader có thể mở rộng sang bạc, đồng, dầu thô, cà phê, ngô hay đậu tương – những thị trường chịu tác động bởi các yếu tố khác như USD, lãi suất, thời tiết, mùa vụ và cung – cầu toàn cầu.

Một điểm khác biệt đáng chú ý là hàng hóa phái sinh cho phép giao dịch hai chiều, có thể mở vị thế mua khi kỳ vọng giá tăng hoặc bán khi kỳ vọng giá giảm. Nhiều hợp đồng cũng có thể mở và đóng trong ngày, trong khi khung giờ giao dịch thường kéo dài sang buổi tối hoặc rạng sáng theo giờ Việt Nam, phù hợp với trader muốn có thêm thời gian theo dõi thị trường.

Nhà đầu tư chuyển từ cổ phiếu cơ sở sang thị trường phái sinh chỉ cần thêm thời gian để làm quen với ký quỹ, đòn bẩy, vị thế Long/Short, ngày đáo hạn và quản trị rủi ro.

Đã quen giao dịch VN30F, vì sao nên chọn hàng hóa phái sinh?

Nếu đã quen giao dịch VN30F, trader sẽ không quá xa lạ với cơ chế ký quỹ, mở vị thế Long/Short hay đóng vị thế trong ngày. Hàng hóa phái sinh vận hành với nhiều nguyên tắc tương tự, nhưng mở rộng phạm vi giao dịch sang các nhóm như kim loại, năng lượng và nông sản, qua đó tạo thêm lựa chọn khi thị trường chứng khoán không thuận lợi hoặc ít cơ hội.

Bảng dưới đây giúp trader VN30F nhìn nhanh những điểm quen thuộc và ưu điểm khi tiếp cận hàng hóa phái sinh.

Ký quỹ, giá trị bước giá và chi phí

Cả chứng khoán phái sinh và hàng hóa phái sinh đều giao dịch theo cơ chế ký quỹ. Mỗi sản phẩm có quy mô hợp đồng, bước giá và giá trị bước giá riêng, nên mức lãi/lỗ sẽ thay đổi theo biến động giá của hợp đồng.

Giao dịch hàng hóa tại Việt Nam có hợp pháp không?

Có. Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) được Bộ Công Thương cấp phép thành lập. Danh sách thành viên MXV ghi nhận Gia Cát Lợi là thành viên kinh doanh mã 003. Nhà đầu tư nên mở tài khoản qua kênh chính thức, kiểm tra thông tin đơn vị nhận tiền và đọc quy định áp dụng cho sản phẩm trước khi chuyển tiền.

Nên chọn cổ phiếu, VN30F hay hàng hóa phái sinh?

Chọn cổ phiếu cơ sở nếu bạn muốn nắm giữ doanh nghiệp

Cổ phiếu phù hợp hơn với mục tiêu nghiên cứu doanh nghiệp, kỳ vọng tăng trưởng dài hạn, quan tâm cổ tức và quyền cổ đông. Bạn có thể không sử dụng đòn bẩy nếu mua hoàn toàn bằng vốn tự có; vẫn cần theo dõi rủi ro doanh nghiệp và giá cổ phiếu.

Chọn VN30F nếu bạn giao dịch biến động chỉ số trong phiên Việt Nam

VN30F phù hợp với người đã hiểu cơ chế hợp đồng tương lai, có thời gian theo dõi thị trường chứng khoán trong nước và chủ động được kế hoạch ký quỹ. Hãy tính trước số điểm có thể đi ngược vị thế, đặc biệt khi giao dịch gần cuối phiên.

Tìm hiểu hàng hóa nếu bạn muốn thêm nhóm động lực giá và khung giờ giao dịch

Hàng hóa phù hợp để nghiên cứu khi bạn muốn theo dõi cung cầu của một mặt hàng cụ thể, thử giao dịch buổi tối hoặc đa dạng hóa ngoài rổ cổ phiếu. Nên bắt đầu bằng một hợp đồng, kiểm tra thanh khoản, giá trị bước giá, lịch giao dịch và mức lỗ tối đa tự đặt ra cho mỗi lệnh. Không nên chọn sản phẩm chỉ vì yêu cầu ký quỹ trông thấp.

Checklist cho người chuyển từ chứng khoán sang hàng hóa

1. Chọn sản phẩm và xem khung giờ giao dịch; kiểm tra thời điểm công bố tin liên quan.
2. Đọc quy mô hợp đồng, đơn vị yết giá và bước giá trước khi tính lãi/lỗ.
3. Xem ký quỹ, phí và ngày phải tất toán; dành dư địa vốn cho biến động bất lợi.
4. Theo dõi bảng giá hàng hóa, ghi lại chênh lệch mua bán ở khung giờ bạn định giao dịch.
5. Thực hành mở, đóng vị thế và đặt lệnh quản lý rủi ro trên tài khoản mô phỏng trước khi dùng tiền thật.

Nếu mới bắt đầu, bạn có thể đọc thêm hợp đồng tương lai hàng hóa là gì và lộ trình học giao dịch hàng hóa.