Trang chủ
Kiến Thức Đầu Tư
Hợp đồng tương lai là gì ? Các khái niệm về Futures Contract

Hợp đồng tương lai là gì ? Các khái niệm về Futures Contract

Q: Hợp đồng tương lai là gì ?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm trong tương lai với giá được đồng ý trước. Giá của hợp đồng tương lai thường được xác định dựa trên giá hiện tại của tài sản và yếu tố thị trường khác nhau.

Q: Futures Contract là gì ?

Futures Contract là thuật ngữ tiếng Anh để chỉ hợp đồng tương lai. Đây là một loại hợp đồng được sử dụng trong các thị trường tài chính để mua hoặc bán một tài sản tại một thời điểm trong tương lai với giá được đồng ý trước.

06/02/2020 (cập nhật lần cuối: 16/05/2025)

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là gì? Tìm hiểu chi tiết về khái niệm, đặc điểm và cách giao dịch hợp đồng tương lai để tối ưu lợi nhuận khi đầu tư.

Mục lục

Giới thiệu chung về hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai là một công cụ quan trọng trong thị trường tài chính, giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tối ưu lợi nhuận. Để hiểu rõ hơn về khái niệm này, hãy cùng Gia Cát Lợi tìm hiểu chi tiết dưới đây.

Xem thêm:

Hợp đồng tương lai là gì ? Futures Contract là gì ?

Hợp đồng tương lai (Futures Contract) là một loại hợp đồng tài chính cho phép người mua và người bán thỏa thuận trao đổi một tài sản cụ thể vào một thời điểm xác định trong tương lai với giá đã được đồng ý trước đó.

Hợp đồng tương lai hàng hóa là gì ? Commodity Futures Contract là gì ?

Hợp đồng tương lai hàng hóa (Tiếng anh là Commodity Futures Contract ) là loại hợp đồng có tài sản cơ sở là các hàng hóa cơ bản thuộc nhiều nhóm khác nhau như nông nghiệp, năng lượng, kim loại…Tương tự như các sản phẩm HĐTL khác, hợp đồng tương lai hàng hóa cũng được chuẩn hóa, niêm yết và giao dịch tập trung trên Sở giao dịch.

Các đặc tính của hợp đồng như quy mô hợp đồng, đơn vị yết giá, ngày giao dịch cuối cùng, ngày đáo hạn và phương thức đáo hạn sẽ được quy định cụ thể cho từng mã hợp đồng theo thông lệ của từng sở giao dịch nơi các hợp đồng này được niêm yết.

Hợp đồng tương lai là gì? Futures Contract là gì ?

Ưu điểm của hợp đồng tương lai

Phòng ngừa rủi ro: Là công cụ hiệu quả giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro từ biến động giá. Bên cạnh đó, nó cho phép chuyển đổi sự rủi ro này cho những người sẵn sàng chấp nhận với kỳ vọng tối đa hóa lợi nhuận.

Tính thanh khoản cao: Nhờ được niêm yết trên sở giao dịch và có tiêu chuẩn hóa rõ ràng, nhà đầu tư có thể dễ dàng mở hoặc đóng vị thế nhanh chóng. Điều này giúp hợp đồng phái sinh trở thành một trong những công cụ tài chính có tính thanh khoản cao trên thị trường.

Giao dịch liên tục T+0: Nhà đầu tư có thể đóng vị thế ngay trong ngày mà không cần chờ sang phiên giao dịch tiếp theo. Điều này giúp tận dụng mọi biến động của thị trường để tìm kiếm lợi nhuận tức thời, bất kể là vị thế mua hay bán.

Đòn bẩy tài chính: Nếu dự đoán chính xác xu hướng giá của tài sản cơ sở, nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận từ vị thế hợp đồng phái sinh mà mình nắm giữ. Nhờ vào cơ chế đòn bẩy, mức sinh lời có thể cao hơn nhiều so với giao dịch trên thị trường cơ sở.

Kiếm lợi nhuận ngay cả khi thị trường giảm: Trên thị trường cổ phiếu cơ sở, nhà đầu tư chỉ có thể có lãi khi giá tăng. Tuy nhiên, với hợp đồng phái sinh, bạn có thể thực hiện thu lợi nhuận khi giá giảm.

Các loại hợp đồng tương lai hàng hóa phổ biến trên thế giới

Trên thị trường tài chính thế giới, hợp đồng tương lai hàng hóa là một trong những loại tài sản phái sinh được giao dịch phổ biến. Những hợp đồng này cho phép các nhà đầu tư tham gia vào thị trường hàng hóa một cách tiện lợi và hiệu quả hơn.

Có nhiều loại hợp đồng tương lai hàng hóa được giao dịch trên thị trường tài chính thế giới, trong đó những loại phổ biến nhất bao gồm:

HĐTL nông nghiệp
HĐTL năng lượng
HĐTL kim loại quý
HĐTL kim loại công nghiệp

Các loại hợp đồng tương lai hàng hóa phổ biến trên thế giới

Một số ứng dụng của hợp đồng tương lai hàng hóa

Giao dịch và giá trên thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa tạo căn cứ tham chiếu chuẩn cho giá hàng hóa trên thị trường tài sản cơ sở => Đây cũng được xem là công cụ giúp xác lập giá hàng hóa hợp lí thông qua cơ chế giao dịch liên tục qua sàn giao dịch giữa bên mua và bên bán.

Quản lý rủi ro biến động giá: Sử dụng hợp đồng tương lai hàng hóa là phương thức hữu hiệu và phổ biến nhằm giảm thiểu rủi ro biên động giả.

Những người được hưởng lợi từ việc sử dụng hợp đồng tương lai hàng hóa để phòng ngừa rủi ro bao gồm các chủ trang trại, các nhà xuất nhập khẩu hàng hóa, các nhà sản xuất, các công ty khai thác khoáng sản.

Xem thêm: Quản Trị Rủi Ro trong giao dịch Hàng Hóa Phái Sinh

Thông qua thị trường hợp đồng tương lai hàng hóa, các nhà sản xuất và doanh nghiệp xuất nhập khẩu có thể phần nào dự đoán được mức độ biến động giá hàng hóa trong tương lai. Điều này giúp họ giảm bớt áp lực từ những biến động bất lợi của giá nguyên liệu và hàng hóa, làm ảnh hưởng đến cả đầu vào lẫn đầu ra trong chuỗi sản xuất – cung ứng.

Nhờ đó, doanh nghiệp có thể hạn chế được những tác động tiêu cực của giá trên thị trường, nâng cao tính cạnh tranh cho sản phẩm và thậm chí chuyển những lợi ích này đến tay người tiêu dùng cuối cùng.

Hợp đồng tương lai hàng hóa đem lại cơ hội cho các nhà đầu tư tổ chức tài chính, quỹ phòng ngừa rủi ro (hedge funds)… kiếm được lợi nhuận từ những biến động giá của các loại hàng hóa đa dạng khác nhau mà không cần trực tiếp mua hay bán trên thị trường vật chất.

Một số khái niệm khác trong hợp đồng tương lai bạn nên biết

Khái niệm	Giải thích
Hợp đồng tương lai	là một thỏa thuận giữa hai bên – bên mua và bên bán, để thực hiện một giao dịch vào một thời điểm trong tương lai. Giá trị của hợp đồng được xác định trước đó, vì vậy hai bên biết trước được mức giá mà họ sẽ thực hiện giao dịch.
Tài sản cơ sở	là tài sản hoặc chỉ số tài sản mà hợp đồng tương lai được xác định dựa trên. Ví dụ, trong hợp đồng tương lai trên chỉ số hàng hóa, chỉ số hàng hóa đó sẽ là tài sản cơ sở.
Ký quỹ	là khoản tiền đặt cọc để tham gia giao dịch hợp đồng tương lai, đóng vai trò đảm bảo khả năng thanh toán của hai bên hợp đồng.
Vị thế	là trạng thái hiện tại của một hợp đồng tương lai mà nhà đầu tư đang nắm giữ.
Đóng vị thế	là mở một vị thế đối ứng với một vị thế đang nắm giữ, với cùng tài sản cơ sở và ngày đáo hạn.
Giá thanh toán cuối ngày	là mức giá của hợp đồng tương lai được sử dụng để tính toán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong ngày của từng hợp đồng.
Giá thanh toán cuối cùng	là mức giá của tài sản cơ sở được xác định vào ngày giao dịch cuối cùng của chứng khoán phái sinh, dùng để tính toán giá trị lãi/lỗ phát sinh trong ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng.
Hệ số nhân hợp đồng	là hệ số quy đổi giá trị của hợp đồng tương lai chỉ số thành tiền.
Khối lượng mở	là số lượng hợp đồng của một loại chứng khoán phái sinh đang còn tồn tại ở một thời điểm. Nó cho biết tổng số hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường.

Hợp đồng tương lai là công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro và tìm kiếm lợi nhuận trên thị trường. Tuy nhiên, để tận dụng hiệu quả hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần có chiến lược phù hợp và hiểu rõ cách vận hành của thị trường.

Nếu bạn đang tìm kiếm một đơn vị tư vấn và hỗ trợ giao dịch hợp đồng tương lai uy tín, Gia Cát Lợi – Thành viên kinh doanh dẫn đầu nhiều năm liền của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam (MXV) – chính là đối tác đáng tin cậy. Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm và chuyên nghiệp, Gia Cát Lợi cam kết mang đến cho nhà đầu tư những giải pháp tối ưu, giúp bạn tự tin tham gia thị trường phái sinh hàng hóa.