Chỉ Số Dòng Tiền MFI Là Gì? Cách Sử Dụng Hiệu Quả

20/09/2023 (cập nhật lần cuối: 21/08/2024)

Chỉ số dòng tiền MFI là một chỉ số kỹ thuật quan trọng luôn được các nhà đầu tư sử dụng trong quá trình giao dịch hàng hóa. Nó giúp nhà đầu tư xác định các xu hướng tăng giảm của giá hàng hóa cũng như tìm vùng quá mua, quá bán hoặc xác định tín hiệu phân kỳ, hội tụ trên đồ thị dựa vào khối lượng giao dịch trên thị trường.

Chỉ số dòng tiền MFI là gì?

Chỉ số dòng tiền MFI (Money Flow Index) là một loại chỉ báo kỹ thuật được sử dụng trong phân tích kỹ thuật tài chính. MFI phản ánh sức mạnh về dòng tiền của một số sản phẩm hàng hóa  bằng việc so sánh giá tăng tích cực và tiêu cực trong một khoảng thời gian nhất định (theo ngày, tuần, quý, năm) dựa vào khối lượng giao dịch hàng hóa đó trên thị trường.

Nguồn gốc của chỉ báo kỹ thuật này xuất phát từ hai nhà kinh tế Gene Quong và Avrum Soudark dựa trên nền tảng chỉ báo RSI.

Chỉ số dòng tiền MFI có thang đánh giá từ 0 – 100 để đánh giá một loại hàng hóa nào đó có giá trị hay không, hiển thị được mức độ hấp dẫn đầu tư vào hàng hóa đó. Thông thường các nhà đầu tư thường xác định quá bán, quá mua tại mức 20 và 80.

Cách sử dụng chỉ số dòng tiền hiệu quả

Sau khi tìm hiểu các khái niệm về chỉ số dòng tiền MFI, chúng ta cần biết cách sử dụng các chỉ số này trong giao dịch để có thể áp dụng vào đầu tư một cách tốt nhất. Dưới đây là 3 cách dùng cơ bản của chỉ số MFI.

Xác định xu hướng giá

Để xác định được xu hướng giá trước hết cần đặt các đường MFI ở mốc 50. Sau đó thực hiện như sau:

• Nếu đường MFI nằm bên trên đường 50, cho thấy thị trường đang trong xu hướng tăng.
• Nếu đường  MFI nằm dưới đường 50, cho thấy thị trường đang trong xu hướng giảm.

Ngoài ra chúng ta có thể cài đặt ở mốc 45, 55 và thực hiện tương tự. Tuy nhiên tại hai mốc này tín hiệu này vẫn khá yếu, nhà đầu tư cần sử dụng kết hợp nhiều công cụ khác để cho ra kết quả chính xác hơn.

Xác định vùng quá mua, quá bán

Để xác định quá bán, quá mua nhà đầu tư thường lựa chọn mức 20 và 80 làm ngưỡng xác định.

• Khi đường MFI vượt trên đường 80 là tín hiệu quá mua, chứng tỏ giá hàng hóa đang tăng giá cao quá đà, báo hiệu thị trường có thể điều chỉnh giảm hoặc đảo chiều sang giảm. Nếu MFI từ trên đường 80 và cắt xuống đường 80, nhà đầu tư nên thực hiện lệnh bán.
• Khi đường MFI chạy xuống dưới đường 20 là tín hiệu quá bán, chứng tỏ giá hàng hóa đang giảm quá mức, báo hiệu thị trường có thể điều chỉnh tăng hoặc đảo chiều sang tăng. Nếu MFI từ dưới đường 20 và cắt lên đường 20, nhà đầu tư nên thực hiện lệnh mua.

Tuy nhiên, nếu chỉ dựa vào chỉ báo này để giao dịch, nhà đầu tư cần xem xét sự mạnh mẽ của xu hướng hiện tại. Hơn nữa, tín hiệu quá mua thường bị nhiễu ở khung thời gian ngắn, do đó, trong quá trình phân tích, các nhà đầu tư nên ưu tiên sử dụng khung thời gian lớn hơn để tăng tính chính xác.

Tìm tín hiệu phân kỳ hoặc tín hiệu hội tụ

Khi đường giá tạo đỉnh sau cao hơn đỉnh trước nhưng đường MFI tạo đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước thì tín hiệu phân kỳ xảy ra. Thị trường lúc này đang có xu hướng tăng và phe mua đã suy yếu, thị trường chuẩn bị đảo chiều từ tăng sang giảm.Khi này, nhà đầu tư nên vào lệnh “Mua” đón đầu xu hướng tăng mới.

Khi đường giá tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, nhưng đường MFI tạo đáy sau cao hơn đỉnh trước thì tin hiệu hội tụ xảy ra. Thị trường lúc này đang có xu hướng giảm và lực bán đã yếu, thị trường chuẩn bị đảo chiều từ giảm sang tăng. Lúc này nhà đầu tư nên vào lệnh “Bán”

Công thức tính chỉ báo dòng tiền

Để tính chỉ báo dòng tiền MFI ta  thực hiện các bước sau:

Bước 1: Tính toán giá trị điển hình TP (Typical price) cho mỗi phiên giao dịch, bằng cách lấy tổng của giá mở, giá đóng cửa và giá cao nhất sau đó chia cho 3:

TP = (giá cao nhất + giá thấp nhất + giá đóng cửa) / 3

Bước 2: Tính toán số tiền dòng vào MF (Money Flow) cho mỗi phiên giao dịch, bằng cách nhân giá trung bình của phiên đó với khối lượng giao dịch (Volume):

MF = TP x Volume

Bước 3: Tính tỷ lệ dòng tiền MR (Money Ratio) bằng cách chia dòng tiền dương cho dòng tiền âm.

MR = dòng tiền dương (14 giai đoạn) / dòng tiền âm (14 giai đoạn tính)

• Nếu tổng giá điển hình có mức cao hơn ở giai đoạn trước đó thì được xem là dòng tiền dương
• Nếu tổng giá điển hình có mức cao hơn ở giai đoạn trước đó thì được xem là dòng tiền âm
• Nếu tổng giá điển hình có mức bằng giai đoạn trước đó thì MR sẽ được lược bỏ

Bước 4: Tính toán chỉ số dòng tiền MFI bằng cách sử dụng công thức sau:

Money Flow Index ( MFI ) = 100 – [100 / (1 + MR)]

Ưu điểm và nhược điểm của chỉ số dòng tiền MFI

Cũng như chỉ số dòng tiền trong chứng khoán, chỉ số dòng tiền MFI sẽ có những ưu và nhược điểm nhất định. Việc tìm hiểu những ưu và nhược điểm của các chỉ báo dòng tiền sẽ giúp các nhà đầu tư áp dụng chỉ số dòng tiền thông minh vào chiến lược nghiên cứu một cách tốt nhất.

Ưu điểm

• Khi dùng chỉ báo kỹ thuật trong phân tích dữ liệu lịch sử về giá và khối lượng giao dịch giúp bạn nhận biết các mẫu và xu hướng có thể xảy ra trong tương lai. Từ đó bạn có những quyết định giao dịch hiệu quả.
• Giúp các nhà đầu tư có thể quan sát được quá trình dịch chuyển của thị trường từ đó đưa ra những quyết định trong tương lai tốt hơn, mang lại lợi nhuận.
• Sử dụng chỉ báo kỹ thuật như là một bộ lọc đồ thị giúp bạn tìm thấy các mã đang có điểm đặt lệnh tích cực. Điều này giúp bạn tiết kiệm thời gian và tập trung vào các tùy chọn giao dịch có tiềm năng lớn hơn.

Nhược điểm

• Dữ liệu không chính xác 100%: Do các chỉ báo này mang tính chất thống kê, cho nên sẽ có một số thông tin sai lệch nhỏ, nhất là trong những thị trường đang biến động mạnh.
• Chỉ báo phản ánh quá khứ: Chỉ báo chỉ phản ánh chính xác những số liệu trong quá khứ, còn tương lai sẽ có diễn biến bất thường. Nhưng nó có thể gây nên cảm giác lo sợ hay phấn khích, tác động đến quyết định về tương lai của những nhà giao dịch.
• Tín hiệu vẫn sẽ không chính xác tuyệt đối: Không phải lúc nào tín hiệu phân kỳ cũng báo hiệu  sự đảo chiều giá trên thị trường. Trong thực tế, có rất nhiều trường hợp giá không theo đúng dự đoán, và điều này có thể khiến cho những người đầu tư phải đối mặt với những thiệt hại đáng kể.

Qua bài viết trên đã giúp cho bạn nắm kiến thức tổng quan về chỉ số dòng tiền MFI cũng như cách sử dụng trong giao dịch. Hi vọng các nhà đầu tư có thể áp dụng vào quá trình nghiên cứu của mình một cách hiệu quả nhất. Hãy tiếp tục đồng hành cùng Gia Cát Lợi để có thêm nhiều thông tin hơn nữa về thị trường Phái sinh hàng hóa nhé!