So sánh 3 kênh đầu tư 2023

Q: Chứng khoán cơ sở là gì?

Chứng khoán cơ sở là một cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu, tỷ suất lợi nhuận, đơn vị tiền tệ hoặc hàng hóa mà tại đó các công cụ phái sinh như quyền chọn tương lai, quỹ ETF và các quyền chọn được tạo ra. Chứng khoán cơ sở là một thành phần cơ bản cho biết giá trị của các chứng khoán phái sinh được hình thành như thế nào.

Q: Giao dịch hàng hóa là gì?

Giao dịch hàng hóa là hình thức mua bán một khối lượng hàng hóa với mức giá xác định ở thời điểm hiện tại và giao hàng trong tương lai. Đây được xem là kênh đầu tư mới đầy tiềm năng cho các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức.

NỘI DUNG BÀI VIẾT

So sánh 3 kênh: Chứng khoán cơ sở, Chứng khoán phái sinh, Giao dịch hàng hóa

Thị trường có nhiều loại hình đầu tư khác nhau dẫn đến việc gây nhầm lẫn khi tìm hiểu về nó, điển hình là chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh và giao dịch hàng hóa. Nhằm cung cấp kiến thức cơ bản, đính chính một phần sai lệch, bài viết dưới đây Gia Cát Lợi sẽ so sánh 3 loại thị trường chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh và giao dịch hàng hóa cho bạn đọc.

Khái niệm về chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh và giao dịch hàng hóa.

Chứng khoán cơ sở

Chứng khoán cơ sở là một cổ phiếu, chỉ số, trái phiếu, tỷ suất lợi nhuận, đơn vị tiền tệ hoặc hàng hóa mà tại đó các công cụ phái sinh như quyền chọn tương lai, quỹ ETF và các quyền chọn được tạo ra. Chứng khoán cơ sở là một thành phần cơ bản cho biết giá trị của các chứng khoán phái sinh được hình thành như thế nào.

Chứng khoán phái sinh

Chứng khoán phái sinh là công cụ tài chính có giá trị phụ thuộc vào giá của một tài sản cơ sở nhằm mục tiêu khác nhau như phân tán rủi ro, bảo vệ lợi nhuận hoặc tạo lợi nhuận. Tài sản cơ sở của chứng khoán phái sinh được chia thành 2 dạng chính:

Hàng hóa: thực phẩm, nông sản, năng lượng,…
Công cụ tài chính: cổ phiếu, trái phiếu, lãi suất,…

Đầu tư chứng khoán phái sinh — Kênh đầu tư chứng khoán phái sinh

Giao dịch hàng hóa

Giao dịch hàng hóa là hình thức mua bán một khối lượng hàng hóa với mức giá xác định ở thời điểm hiện tại và giao hàng trong tương lai. Đây được xem là kênh đầu tư mới đầy tiềm năng cho các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức.

Các mặt hàng giao dịch hàng hóa chia làm 4 nhóm:

Nông sản như Bắp, Lúa mì, Đậu tương, Khô đậu tương, Dầu đậu tương,…
Nguyên liệu công nghiệp như Cà phê, Cao su, Cacao, Đường, Bông sợi,…
Kim loại như Đồng, Bạc, Bạch kim, Quặng sắt, Thép
Năng lượng như Dầu WTI, Xăng pha chế, Khí tự nhiên, Dầu ít lưu huỳnh, Dầu WTI mini, Dầu Brent.

So sánh ưu và nhược điểm của 3 kênh đầu tư chứng khoán cơ sở, chứng khoán phái sinh và giao dịch hàng hóa

Kênh	Ưu điểm	Nhược điểm
Chứng khoán cơ sở	– Linh hoạt lựa chọn trường phái đầu tư thích hợp. – Sử dụng đòn bẩy tài chính không quá cao. – Cường độ giao dịch thấp. – Có nhiều cổ phiếu để Nhà đầu tư lựa chọn.	– Dễ xuất hiện tình trạng làm giá, thao túng giá cổ phiếu. – Cổ phiếu chỉ được gia dịch một chiều.
Chứng khoán phái sinh	– Đòn bẩy cao – Có thể có lời trong cả 2 chiều tăng/giảm của thị trường. – Giao dịch T+0, không phải chờ hàng về. – Rủi ro cho nhà đầu tư nhỏ lẻ được hạn chế vì sự ra đời của sở giao dịch, trung tâm lưu ký, thanh toán bù trừ.	– Rủi ro cao. – Cần dành nhiều thời gian để quan sát biến động của thị trường.
Giao dịch hàng hóa	– Phái sinh tiếp cận tới mọi đối tượng mong muốn giao dịch. – Sử dụng đòn bẩy tài chính lớn. – Giao dịch linh hoạt. – Sử dụng đòn bẩy tài chính lớn. – Tổng số lượng phái sinh không bị hạn chế, và được chuẩn hóa có tính thanh khoản cao.	– Rủi ro từ hiệu ứng đòn bẩy. – Yêu cầu bổ sung ký quỹ.