Hedging là gì? Chiến lược giảm rủi ro trong đầu tư

31/05/2024 (cập nhật lần cuối: 31/03/2026)

Hedging là gì và tại sao các chuyên gia tài chính luôn coi đây là kỹ năng bắt buộc phải có? Đây là công cụ phòng vệ đặc biệt quan trọng trong giao dịch phái sinh, giúp bạn cân bằng vị thế và bảo vệ nguồn vốn quý giá. Trong bài viết này, Gia Cát Lợi sẽ tháo gỡ mọi thắc mắc

Hedging là gì? “Lá chắn” bảo vệ tài sản

Chiến lược giảm thiểu rủi ro (Hedging) là một phương pháp được áp dụng để giảm thiểu rủi ro xuống mức thấp nhất khi có biến động xấu trên thị trường bằng cách bảo vệ các danh mục đầu tư khi thị trường biến động không tạo ra lợi nhuận  bằng cách tạo 2 lệnh đối nghịch nhau. Nếu thị trường diễn biến khác với dự đoán của bạn thì lệnh chính của bạn sẽ gặp rủi ro thua lỗ. Khi này Hedging sẽ sử dụng lợi nhuận từ lệnh còn lại để bù đắp cho một phần tổn thất của bạn.

Đây là một phần quan trọng không thể thiếu của những cá nhân đầu tư hay các chuyên gia tài chính khi tham gia vào thị trường. Bằng cách xác định, đánh giá và áp dụng các chiến lược giảm rủi ro một cách hiệu quả, chủ động xác định và áp dụng Hedging một cách khéo léo, nhà đầu tư không còn phải đánh cược với thị trường

Ứng dụng của Hedging trong phái sinh hàng hoá

Chiến lược giảm rủi ro (Hedging) là một phần không thể thiếu đối với một nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường phái sinh hàng hóa. Nó được dùng với mục đích giảm thiểu đi rủi ro trong giao dịch khi gặp những biến động về giá cả không mong muốn. Tùy vào vị thế trên thị trường, mỗi đối tượng sẽ có cách áp dụng chiến lược phòng vệ này với những lợi ích khác nhau:

Đối với người nông dân:Đảm bảo được mức lợi nhuận mục tiêu

• Khi giá cả biến động tăng có thể ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận của họ. Vì vậy phương pháp hedging là một giải pháp hợp lý cho người nông dân đảm bảo lợi nhuận giúp họ an tâm sản xuất, kinh doanh.

Đối với Doanh nghiệp:Tối ưu chi phí 

• Các doanh nghiệp sản xuất thường xuyên phải đối mặt với rủi ro giá nguyên liệu (xăng dầu, sắt thép, cà phê…) tăng cao đột biến. Những loại hợp đồng như hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn là phương pháp giúp cố định chi phí nguyên liệu đầu vào, giúp doanh nghiệp chủ động trong kế hoạch tài chính và tối ưu hóa biên lợi nhuận.

Đối với Nhà đầu tư: bảo vệ danh mục

• Đối với các nhà đầu tư thì Hedging  là một công cụ bảo vệ tài khoản ngắn hạn. Khi gặp các biến động lớn trên thị trường gây ảnh hưởng xấu đến lợi nhuận của mình, nhà đầu tư có thể sử dụng chiến lược giảm rủi ro (Hedging) để giảm đi rủi ro đáng kể. Bên cạnh đó, Hedging cũng giúp nhà đầu tư bảo vệ danh mục đầu tư của mình trong trường hợp thị trường không đi theo hướng giống như nhận định của họ.

Cách phòng ngừa rủi ro trong phái sinh

Để biết cách phòng ngừa rủi ro trong phái sinh thì các nhà đầu tư cần xây dựng chiến lược đầu tư cũng như chiến lược giảm rủi ro vững chắc và tham khảo ý kiến từ các chuyên gia có kinh nghiệm chuyên môn trong lĩnh vực. 

Đa dạng, mở rộng các danh mục đầu tư

Đa dạng và mở rộng các danh mục đầu tư là nguyên tắc trong việc phân bổ tài sản hoặc đầu tư vào nhiều loại tài sản, lĩnh vực hoặc khu vực khác nhau nhằm giảm thiểu rủi ro và tăng cường tiềm năng sinh lợi. Khi áp dụng nguyên tắc này, người đầu tư không chỉ tập trung vào một loại tài sản hay một thị trường cụ thể mà tạo ra một danh mục đa dạng và phân tán.Theo một số chuyên gia tài chính một danh mục có từ 12 cổ phiếu trở lên thì đã có thể gần như loại bỏ các loại rủi ro phi hệ thống.

Tập trung đầu tư dài hạn

Đầu tư dài hạn là phương pháp mà các đầu tư lâu năm chuyên nghiệp thường xuyên sử dụng. Người đầu tư tập trung vào một số ít cổ phiếu hoặc tài sản và đầu tư vào chúng trong một khoảng thời gian dài mà không thay đổi quá nhiều. Nguyên tắc cơ bản của tập trung đầu tư dài hạn là tìm hiểu kỹ về các cổ phiếu hoặc tài sản mục tiêu và tin tưởng vào tiềm năng tăng trưởng của chúng trong tương lai.

Bên cạnh đó, để có thể đầu tư dài hạn thành công yêu cầu nhà đầu tư cũng có một “tinh thần thép” vì có thể bạn sẽ trải qua những thời điểm thị trường lên xuống bất thường. Vì vậy nhà đầu tư cần vững lòng khi quyết định chọn đầu tư trong dài hạn.

Theo dõi các thông tin về biến động thị trường

Theo dõi các thông tin về biến động thị trường là một hoạt động quan trọng trong việc đầu tư. Việc cập nhật và phân tích thông tin thị trường giúp định hình quyết định đầu tư và đảm bảo rằng các quyết định được dựa trên căn cứ chính xác và hiểu rõ về tình hình thị trường.

Tham gia đầu tư tại công ty môi giới uy tín, chuyên nghiệp

Nếu bạn muốn đầu tư ổn định, an toàn tránh các rủi ro như rủi ro thanh khoản trong thị trường phái sinh thì phải lựa chọn các công ty môi giới uy tín để tham gia. Một công ty uy tín sẽ khớp lệnh nhanh chóng, cập nhập thông tin một cách chính xác và ít bị ảnh hưởng bởi thao túng thị trường giúp bạn giảm rủi các rủi ro trong giao dịch điện tử

Hedging bảo hiểm rủi ro

Chiến lược hedging là một phương pháp phòng ngừa rủi ro trong thị trường phái sinh giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro trong các quyết định đầu tư khi có các biến động về giá tài sản trên thị trường cơ sở. 

Các phương pháp Hedging trong thị trường hiện nay

• Phương pháp Hedging trực tiếp: Đây là chiến lược giảm rủi ro đơn giản nhất trong các chiến lược Hedging. Với hedging trực tiếp, các trader có thể thực hiện mua và bán cùng một cặp ngoại tệ trong cùng 1 khoảng thời gian. Bạn có thể điều chỉnh khối lượng và mức giá của 2 lệnh có thể bằng hoặc khác nhau tùy theo mục tiêu và chiến lược của mình. 

Ví dụ, bạn có thể mở 2 lệnh giao dịch với khối lượng bằng nhau nhưng mức giá khác nhau để tạo ra một khoảng trống (gap) giữa 2 lệnh. Khoảng trống này sẽ giúp bạn bảo vệ vị thế giao dịch của mình khi thị trường biến động mạnh.

• Phương pháp Hedging nhiều loại tiền tệ: Đây là chiến lược dùng một cặp ngoại tệ khác mối tương quan âm với cặp tiền mà bạn muốn giao dịch để giảm rủi ro cho cặp tiền mà bạn muốn bảo vệ. Nếu chọn cặp tiền có mối tương quan dương, bạn sẽ không thể giảm rủi ro mà làm tăng rủi ro cho vị thế giao dịch của mình.

Ví dụ, nếu bạn muốn bảo vệ vị thế giao dịch EUR/USD, bạn nên chọn cặp tiền có mối tương quan âm với EUR/USD như USD/CHF hoặc USD/CAD.

• Phương pháp Hedging với hợp đồng quyền chọn: Đây là một thỏa thuận được đặt trước, trong đó nhà đầu tư có quyền (mà không kèm nghĩa vụ) mua hoặc bán một cặp tiền tệ  ở một mức giá xác định được tại một thời hạn nhất định. Tuy nhiên, bạn cần phải trả một khoản phí (premium) cho thỏa thuận đặt trước đó, nếu bạn không thực hiện quyền chọn của mình bạn sẽ mất toàn bộ khoản phí đã trả. Ngoài ra, bạn cũng cần phải xác định thời hạn của hợp đồng quyền chọn một cách chính xác. Nếu bạn chọn thời hạn quá ngắn hoặc quá dài, bạn sẽ không thể tận dụng được lợi thế của hợp đồng quyền chọn.

Trên đây là tất cả thông tin về chiến lược giảm rủi ro (Hedging) mà Gia Cát Lợi đã mang đến cho các bạn, hy vọng đây là những điều bổ ích và cần thiết cho bạn bước chân vào thị trường phái sinh hàng hóa. Nếu bạn vẫn còn thắc mắc về chiến lược giảm rủi ro hoặc các vấn đề liên quan đến phái sinh hàng hóa thì liên hệ ngay với Gia Cát Lợi tại giacatloi.vn để được tư vấn về thị trường phái sinh hàng hóa.