Chỉ Báo Cân Bằng Khối Lượng (OBV) Trong Thị Trường Phái Sinh Hàng Hóa

16/10/2024 (cập nhật lần cuối: 22/10/2024)

Chỉ báo cân bằng khối lượng, chỉ báo OBV là công cụ quan trong trong phân tích kỹ thuật để xác định áp lực mua bán trong thị trường tài chính. Công cụ này giúp nhà đầu tư theo dõi sự biến động của giá cả và khối lượng giao dịch của một hàng hóa cụ thể. Để hiểu rõ hơn về chỉ báo cân bằng khối lượng chúng ta cùng theo dõi bài viết sau đây nhé!

Chỉ báo cân bằng khối lượng là gì?

Chỉ báo cân bằng khối lượng hay còn gọi là chỉ báo OBV là một chỉ báo giúp nhà đầu tư đo lường được lực mua và lực bán của một hàng hóa theo khoảng thời gian nhất định. Đây là chỉ báo kỹ thuật tốt nhất được sử dụng để theo dõi sự tăng giảm của khối lượng hàng hóa trong phiên giao dịch từ đó dự đoán được xu hướng thị trường trong tương lai. 

Công thức tính chỉ báo cân bằng khối lượng?

Chỉ báo cân bằng khối lượng được xác định bởi hai yếu tố là khối lượng giao dịch và giá đóng cửa từ phiên trước đó. Dưới đây là 3 quy tắc tính chỉ báo khối lượng cân bằng theo 3 trường hợp:

• Trường hợp 1: Giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại lớn hơn giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó.

Chỉ báo cân bằng khối lượng = Chỉ báo cân bằng khối lượng trước đó + khối lượng hàng hóa hiện tại

• Trường hợp 2: Giá đóng cửa của phiên giao dịch hiện tại nhỏ hơn giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó.

Chỉ báo cân bằng khối lượng = Chỉ báo cân bằng khối lượng trước đó –  khối lượng hàng hóa hiện tại 

• Trường hợp 3: Giá đóng cửa phiên giao dịch hiện tại = giá đóng cửa phiên giao dịch trước đó.

Chỉ báo cân bằng khối lượng = Chỉ báo cân bằng khối lượng trước đó

Ý nghĩa của chỉ báo cân bằng khối lượng

Chỉ báo cân bằng khối lượng có ý nghĩa tương đối quan trọng trong thị trường phái sinh hàng hóa. Nhà đầu tư có thế sử dụng chỉ báo khối lượng giao dịch để xác định xu hướng giá và xác định phân kì.

• Xác định xu hướng giá

Chỉ báo khối lượng giao dịch (OBV) sẽ tăng lên khi những phiên giao dịch tăng giá có khối lượng giao dịch cao hơn ở những phiên giảm giá. Ngược lại, trong những phiên giao dịch giảm giá có khối lượng giao dịch thấp hơn những phiên giao dịch giảm giá thì chỉ báo OBV sẽ giảm.

Khi chỉ báo OBV trong biểu đồ giá tăng, ta thấy được lực mua chủ động cao hơn lực bán, khối lượng giao dịch tăng nhanh và giá sẽ có xu hướng tăng trong thời gian tới. Còn khi chỉ báo OBV giảm thì lực bán chủ động chiếm ưu thế hơn, khối lượng giao dịch giảm làm giá có thể bị giảm và xác lập đáy.

OBV dựa vào sự tăng giảm khối lượng để xác nhận xu hướng giá trên thị trường. Nếu giá hàng hóa nào đó tăng và chỉ báo cân bằng khối lượng tiếp tục tăng thì đó là tín hiệu tốt cho thấy xu hướng tăng có thể vẫn tiếp diễn.

• Xác định phân kì

Nếu hướng đi của biểu đồ giá ngược lại với chỉ báo phiên giao dịch thì hiện tượng phân kỳ sẽ diễn ra.

Nếu đường chỉ báo OBV dốc xuống khi chỉ báo cân bằng giảm nhưng nến giá lại tăng theo chiều dốc lên. Đều này là dấu hiệu cho thấy chu kỳ tăng của hàng hóa đó đang dần yếu đi do các yếu tố về khối lượng giao dịch không còn ủng hộ. Còn nếu chỉ báo OBV bắt đầu tăng nhưng nến giá vẫn ở xu hướng giảm cho thấy sự yếu dần của xu hướng giá giảm của hàng hóa và chuẩn bị có một xu hướng tăng giá tiềm năng.

Chỉ báo cân bằng khối lượng thích hợp để xác định xu hướng giá cho các giao dịch dài hạn. Tuy nhiên, cần kết hợp nhiều chỉ báo khác vào quá trình nghiên cứu để có kết quả chính xác nhất.

Hướng dẫn sử dụng chỉ báo OBV

Hiện nay, chỉ báo OBV (On Balance Volume) đang được coi là một trong những công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng trong thị trường tài chính. Dưới đây là các cách sử dụng chỉ báo OBV một cách cơ bản và hiệu quả :

• Xác định xu hướng giá trong tương lai: Chúng ta có thể sử dụng OBV để xác định được xu hướng giá tiếp theo của hàng hóa. Khi giá tăng đồng thời với khối lượng giao dịch lớn, điều này thể hiện sự tăng giá mạnh mẽ, và chúng ta có thể kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng. Nếu chỉ báo cân bằng khối lượng và giá diễn biến theo cùng hướng, đó là dấu hiệu tốt cho thấy tính thanh khoản đang hỗ trợ xu hướng giá.
• Sử dụng tín hiệu phân kỳ: Chỉ báo cân bằng khối lượng cung cấp tín hiệu phân kỳ với biểu đồ giá, giúp phát hiện sự yếu đi hoặc tăng lên của một xu hướng:

• Phân Kỳ Âm: Khi giá tạo đỉnh mới cao hơn,  trong khi chỉ báo OBV giảm, đây là dấu hiệu của sự yếu dần của sự tăng giá và có thể dự đoán một đảo chiều giảm.
• Phân Kỳ Dương: Khi giá tạo đáy mới thấp hơn nhưng chỉ báo OBV tăng, đây là dấu hiệu rằng đà giảm của giá đang giảm dần và có thể dự đoán một đảo chiều tăng.

• Tín hiệu phá vỡ ngưỡng quan trọng của chỉ báo OBV: Chỉ báo cân bằng khối lượng cũng có thể phá vỡ các ngưỡng quan trọng, tương tự như giá cả. Khi chỉ báo OBV tiến vào các khu vực quan trọng này, khối lượng giao dịch thường biến động mạnh mẽ. Điều này có thể được sử dụng để xác nhận tín hiệu đảo chiều của giá:

• Trong trường hợp giá đang tăng và chỉ báo cân bằng khối lượng phá vỡ một ngưỡng kháng cự mạnh và tăng lên, đây là dấu hiệu củng cố cho xu hướng tăng giá.
• Trong trường hợp giá đang giảm và chỉ báo cân bằng khối lượng phá vỡ một ngưỡng hỗ trợ mạnh và giảm xuống, đây là tín hiệu đảo chiều giảm của giá càng trở nên đáng tin cậy hơn.

Những cách sử dụng này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về tình hình biến động giá cả và khối lượng giao dịch trên thị trường từ đó đưa ra quyết định giao dịch thông thái và xác định các tín hiệu quan trọng trên thị trường.

Chỉ báo cân bằng khối lượng là một trong những công cụ quan trọng giúp nhà đầu tư quản lý chiến lược của mình hiệu quả nhất. Tuy nhiên trên thị trường không có chỉ báo nào là “chén thánh” cả,  nên cần phải kết hợp nhiều chỉ báo khác nhau để có những kết quả chính xác hơn. Hy vọng bài viết này sẽ giúp các nhà đầu tư hiểu rõ về chỉ báo cân bằng khối lượng là gì cũng như ý nghĩa và cách sử dụng hiệu quả để áp dụng cho chiến lược giao dịch của mình.