Bản tin Nguyên liệu công nghiệp (26/10 – 30/10): Ca Cao tăng ở mức cao nhất trong 3 tuần qua

1. Bản tin Ca cao (CCE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 23/10/2020;  Hợp đồng Tương lai Côca Hoa Kỳ – 12/20 (CCZ0) đóng cửa tại giá 2,482.50 tăng  +0.34% so với phiên trước đó, nhưng tăng +5.00% so với tuần trước.

Giá ca cao hôm thứ Sáu (23/10) tăng ở mức cao nhất trong 3 tuần.

Giá ca cao cũng có hỗ trợ từ thứ Năm (23/10/2020)  khi Ngân hàng Thế giới công bố báo cáo hai năm một lần về “Triển vọng thị trường hàng hóa” nâng dự báo giá ca cao năm 2020 lên 2,40$/kg so với dự báo tháng 4 là 2,25$/kg và nâng dự báo giá ca cao năm 2021 lên 2,44$/kg so với Dự báo tháng 4 là  2,30$/kg.

Một yếu tố tăng giá nữa đối với ca cao là sản lượng thấp hơn từ Ghana, nước sản xuất ca cao lớn thứ hai thế giới. Ghana báo cáo vào ngày 29 tháng 9 rằng niên vụ ca cao 2019/20 của họ giảm -5,2% so với cùng kỳ năm trước xuống mức thấp nhất trong 5 năm là 770.000 tấn, thấp hơn ước tính 800.000 tấn.

Giá ca cao được hỗ trợ cơ bản từ những lo ngại về tình trạng bất ổn dân sự ở Bờ Biển Ngà trước cuộc bầu cử tổng thống của đất nước vào ngày 31 tháng 10. Chính phủ Bờ Biển Ngà gần đây đã gia hạn lệnh cấm biểu tình công khai cho đến ngày 1 tháng 11 “để ngăn chặn tình trạng gây rối trật tự công cộng.” Ít nhất một chục người đã thiệt mạng ở Bờ Biển Ngà và vài trăm người bị thương kể từ khi Tổng thống Bờ Biển Ngà Ouattara tuyên bố vào tháng trước rằng ông sẽ tranh cử nhiệm kỳ thứ ba gây tranh cãi.

Giá ca cao còn được hỗ trợ do tồn kho ca cao do ICE giám sát đã giảm đều đặn trong 5 tháng qua và xuống mức thấp nhất trong 8 tháng.

Đồng đô la yếu hơn đã làm dấy lên một số đợt bán khống hợp đồng cacao kỳ hạn

Giá ca cao tiếp tục giảm do lo ngại về nhu cầu yếu. Hiệp hội Ca cao Châu Á đã báo cáo vào thứ Sáu tuần trước rằng lượng ca cao xay tại Châu Á quý 3 giảm -10% so với cùng kỳ năm ngoái xuống còn 202.665 tấn, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng là -4,3%.

Hiệp hội Ca cao châu Âu báo cáo hôm thứ Năm tuần trước rằng chế biến ca cao quý 3 của châu Âu giảm -4,7% so với cùng kỳ năm trước xuống 345.739 tấn, mức chế biến thấp nhất trong quý thứ ba trong bốn năm.

Hội đồng Ca cao Malaysia đã báo cáo hôm thứ Ba tuần trước rằng lượng ca cao nghiền quý 3 của Malaysia giảm -16% so với cùng kỳ năm trước xuống 76.491 tấn, giảm trong quý thứ ba liên tiếp.

Giá ca cao cũng chịu áp lực do lo ngại rằng các biện pháp đóng cửa và cách ly mới được áp dụng tại một số thành phố lớn nhất châu Âu sẽ hạn chế tiêu thụ và nhu cầu sôcôla. Pháp đã áp đặt lệnh giới nghiêm tại 9 thành phố lớn nhất của họ trong khoảng thời gian từ 9 giờ tối đến 6 giờ sáng, và người dân London sẽ bị cấm đi lại với các hộ gia đình khác trong nhà. Cũng có lo ngại về nhu cầu sô cô la của Hoa Kỳ yếu hơn bình thường trong dịp lễ Halloween.

Marex Spectron dự báo là giá ca cao giảm. Marex dự đoán thặng dư ca cao toàn cầu 2020/21 sẽ tăng lên +76.000 tấn từ mức thặng dư ca cao 2019/20 là +23.000 tấn. Ngoài ra, Marex dự báo sản lượng ca cao toàn cầu 2020/21 sẽ tăng lên mức kỷ lục 4,8 triệu tấn.

Nguồn cung ca cao dồi dào từ Bờ Biển Ngà có tác động tiêu cực đến giá ca cao. Chính phủ Bờ Biển Ngà báo cáo hôm thứ Hai rằng nông dân Bờ Biển Ngà đã gửi 218.590 tấn ca cao đến các cảng trong thời gian từ ngày 1 đến ngày 18 tháng 10, tăng 8,2% so với cùng kỳ.

Phân tích kỹ thuật

Quan sát biểu đồ H4 chúng ta thấy:

  • Mô hình hai đáy
  • Kênh giảm bị phá vỡ’
  • RSI quá bán
  • MACD phân kỳ cho tín hiệu tăng.

2. Bản tin cà phê Arabica (KCE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 23/10/2020;  Hợp đồng Tương lai Cà phê Hoa Kỳ loại C – 12/20 (KCZ0) đóng cửa tại giá 105.38 USd/lbs giảm  -1.24% so với phiên trước đó, và giảm -1.54% so với tuần trước.

Ngày thứ Tư (21/10)  giá cà phê arabica xuống mức thấp nhất trong 3 tháng gần đây. Sự gia tăng các ca nhiễm Covid trên khắp thế giới có thể khiến các chính phủ áp dụng các biện pháp cách ly mới hạn chế  nhu cầu và khả năng tiêu thụ cà phê. Tại Italia , hôm thứ Sáu, báo cáo kỷ lục mới về 19.143 trường hợp nhiễm Covid. Pháp đã báo cáo kỷ lục 41.622 trường hợp Covid mới hôm thứ Năm ( 22/10 ), chính phủ Pháp đã mở rộng lệnh giới nghiêm với 46 triệu người được yêu cầu ở nhà từ 9 giờ tối đến 6 giờ sáng. Ngoài ra, lần đầu tiên kể từ tháng 7, các trường hợp Covid mới của Hoa Kỳ đã vượt quá 70.000 trường hợp vào thứ Năm ( 22/10). Virus Covid hiện đã lây nhiễm cho 42,117 triệu người trên toàn cầu, với số ca tử vong vượt quá 1,144 triệu.

Nguồn cung cà phê arabica vẫn dồi dào sau khi CeCafe báo cáo xuất khẩu cà phê nhân tháng 9 của Brazil tăng 11,5% so với cùng kỳ lên 3,5 triệu bao, mức cao nhất từ trước đến nay trong tháng 9.

Tổ chức Cà phê Quốc tế (ICO) vào ngày 2 tháng 10 đã nâng ước tính thặng dư cà phê toàn cầu 2019/20 lên 1,54 triệu bao từ ước tính trước đó là 952.000 bao .

Đồng real Brazil suy yếu là một yếu tố tiêu cực đối với giá cà phê arabica khi đồng real giảm xuống mức thấp nhất 4-1 / 2 tháng so với đồng USD vào ngày 2 tháng 10. Đồng real yếu hơn khuyến khích các nhà sản xuất cà phê Brazil bán xuất khẩu. Safras & Mercado ngày 2/10 cho biết đồng real suy yếu so với đồng đô la và doanh số bán cà phê mạnh mẽ của nông dân có thể đẩy xuất khẩu cà phê năm 2020/21 của Brazil lên mức kỷ lục 41,8 triệu bao.

Giá cà phê cũng chịu áp lực trước những dấu hiệu về nguồn cung cà phê lớn hơn từ Brazil sau khi Conab ngày 22/9 cho biết họ thấy sản lượng cà phê arabica của Brazil 2020 ở mức 47,4 triệu bao, tăng 38% so với cùng kỳ và cao hơn mức ước tính trước đó là 46 triệu bao.

Tuy nhiên giá cà phê arabica được ủng hộ do lo ngại điều kiện khô hạn của Brazil sẽ hạn chế sản lượng cà phê. Các khu vực trồng cà phê ở Minas Gerais đã phải đối mặt với nhiệt độ trên mức trung bình và thiếu mưa đáng kể trong năm tháng qua, điều này đã làm cạn kiệt độ ẩm của đất và nguồn nước để tưới. Trung tâm Dự báo Khí hậu Hoa Kỳ ngày 24/9 cho biết một kiểu thời tiết La Nina đã xuất hiện ở Thái Bình Dương, có thể dẫn đến lượng mưa dưới mức trung bình ở Brazil trong Qúy 4.

Nguồn cung thấp hơn trên toàn cầu có tác động tích cực đến giá cà phê sau khi ICO vào ngày 1 tháng 10 báo cáo rằng xuất khẩu cà phê toàn cầu từ tháng 10 đến tháng 8 đã giảm -5,6% so với cùng kỳ ở mức 116,54 triệu bao.

Giá cà phê còn được sự hỗ trợ từ lượng hàng tồn kho giảm dần. Tồn kho cà phê arabica do ICE giám sát hôm thứ Hai tuần trước đã giảm xuống mức thấp nhất trong 20 năm là 1,096 triệu bao.

Phân tích kỹ thuật

Trong nhận định tuần trước chúng tôi phân tích biểu đồ W  và nhận định khi giá phá vỡ mô hình InsideBar trên biểu đồ tuần tại vùng 104.79 thì giá sẽ trở lại vùng 92.80.  Diễn biến giá trong tuần cho thấy giá đã không phá vỡ được vùng 104.79; tuy nhiên đà giảm đang còn yếu. Trong tuần này; chúng tôi vẫn kiên định với nhận định trên; ưu tiên những chiến lược SHORT.

Quan sát biểu đồ dài hạn ( W – tuần ) chúng ta thấy:

3. Bản tin Đường (SBE)

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 23/10/2020;  Hợp đồng Tương lai Đường Hoa Kỳ #11 – 3/21 (SBH1) đóng cửa tại giá 14.73 USd/lbs  giảm  -0.34%  so với phiên trước đó và tăng +2.01% so với tuần trước.

Vào thứ Năm ( 22/10) , giá đường  hợp đồng tương lai  New York đã đạt mức cao trong 7 tháng. Giá đường có xu hướng tăng trong 5 tuần qua do lo ngại điều kiện khô hạn của Brazil có thể hạn chế sản lượng mía và giảm sản lượng đường của Brazil. Mưa bất thường ở các khu vực trồng đường của Brazil đang giữ cho độ ẩm của đất dưới mức bình thường. Hôm thứ Hai, dữ liệu từ cơ quan khí tượng Somar Met cho thấy lượng mưa ở miền nam Brazil chỉ là 9,8 mm trong tuần qua, hay 33% so với mức trung bình lịch sử. Công ty Maxar gần đây cho biết các vùng trồng đường của Brazil chỉ nhận được lượng mưa trung bình từ 5% -25% trong vài tháng qua, khiến mùa màng “cực kỳ khô hạn”. Ngoài ra, kiểu thời tiết La Nina có thể dẫn đến tình trạng khô hạn kéo dài ở Brazil làm giảm năng suất mía.

Một yếu tố tăng giá khác đối với đường là dự đoán hôm thứ Năm từ nhà nghiên cứu Datagro rằng sản lượng đường của Brazil Center-South 2021/22 sẽ giảm -5,3% so với cùng kỳ xuống 36 MMT do khô quá mức.

Đồng real Brazil giảm -0,47% hôm thứ Sáu ( 23/10), xuống mức thấp nhất trong 4 phiên so với đồng USD, điều này khuyến khích việc xuất khẩu của các nhà sản xuất đường của Brazil.

Yếu tố tiêu cực đối với giá đường  là Hiệp hội các nhà máy đường Ấn Độ (ISMA) vào thứ Hai ( 19/10) nâng ước tính sản lượng đường năm 2020/21 của Ấn Độ lên 31 triệu tấn từ mức dự báo tháng 6 là 30,5 triệu tấn.

Vào ngày 30 tháng 9, ISMA cho biết họ hy vọng chính phủ sẽ thông báo tiếp tục trợ cấp của chính phủ thúc đẩy xuất khẩu đường của Ấn Độ năm 2020/21 lên mức kỷ lục mới là 6 triệu tấn từ mức kỷ lục 5,8 triệu tấn vào năm 2019/20.

Phân tích kỹ thuật

Trong tuần giao dịch trước chúng tôi nhận định “giá đường sẽ còn tăng trong dài hạn vì vậy nên chờ những nhịp điều chỉnh giảm để thực hiện chiến lược mua, mục tiêu 15.2”

Diễn biến giá trong tuần qua đi đúng với nhận định của chúng tôi khi có giá có một phiên điều chỉnh thấp nhất 14.27 rồi bật tăng cao nhất tới 14.91.

Tuần này chúng ta quan sát biểu đồ Tháng ( Monthly) để có cài nhìn dài hạn hơn về giá đường.

  • Kháng cự: 15.26 – 16.6
  • Hỗ trợ: 14.21 – 12.22

– Mô hình nêm giảm

– Mô hình nến pinbar

– MACD phân kỳ đảo chiều tăng

– RSI phân kỳ đảo chiều tăng

Các tín hiệu cho thấy xu hướng tăng giá sẽ được củng cố khi giá vượt qua và đóng của trên kháng cự 15.2

Lưu ý:

  • Tất cả các kịch bản được xây dựng để tham khảo không mang tính khuyến nghị mua- bán. Nhà đầu tư tự đưa ra quyết định cũng như chịu trách nhiệm với chính quyết định của mình.
  • Tất cả các chiến lược giao dịch cần xem thêm tín hiệu xác nhận trước khi vào lênh
  • Tuân thủ tuyệt đối quản lý vốn tỉ lệ đòn bẩy tối đa là 1:20 và đặt STP < 3% tài khoản

Chúc quý nhà đầu tư giao dịch hiệu quả!

Chuyên viên phân tích kỹ thuật Gia Cát Lợi

Các bài viết liên quan:

Bản tin dầu thô ngày 26/10

Bản tin nông sản ngày 22/10

Bản tin kim loại ngày 21/10

Bản tin hàng hóa ngày 16/09

Bản tin hàng hóa ngày 14/09

Print Friendly, PDF & Email
error: Content is protected !!