Bản tin Nguyên liệu công nghiệp (02/11 – 06/11): Giá cà phê tiếp tục xu hướng giảm do phong tỏa châu Âu

1. Bản tin cà phê Arabica (KCE)

Giá cà phê tiếp tục xu hướng giảm do phong tỏa châu Âu vì dịch COVID-19

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 30/10/2020; Hợp đồng Tương lai Cà phê Hoa Kỳ loại C – 12/20 (KCZ0) đóng cửa tại giá 104.28 USd/lbs giảm -0.31% so với phiên trước đó, và giảm -1.14% so với tuần trước.

Đồng real Brazil hôm thứ Sáu giảm xuống mức thấp nhất 5 tháng so với đồng USD, đây là một yếu tố khiến giá cà phê arabica giảm. Đồng real yếu hơn khuyến khích xuất khẩu bán cà phê từ các nhà sản xuất cà phê của Brazil. Safras & Mercado ngày 2/10 cho biết đồng real suy yếu so với đồng đô la và doanh số bán cà phê mạnh mẽ của nông dân có thể đẩy xuất khẩu cà phê năm 2020/21 của Brazil lên mức kỷ lục 41,8 triệu bao.

Một yếu tố giảm giá khác đối với arabica là tuyên bố hôm thứ Tư từ nhà nghiên cứu Cepea, người nói rằng cây cà phê arabica ở Minas Gerais đã trải qua thời kỳ ra hoa cà phê “đáng kể” sau mưa vào đầu tháng này, điều này có thể thúc đẩy sản lượng cà phê 2020/21 của Brazil và giảm bớt lo ngại trước đó về điều kiện khô hạn ở Brazil.

Dịch Covid gia tăng trên khắp thế giới đã khiến các chính phủ phải áp dụng các biện pháp phong tỏa làm ảnh hưởng tới nhu cầu tiêu thụ cà phê. Các ca nhiễm Covid mới của Hoa Kỳ đã tăng lên mức kỷ lục trên 89.000 vào thứ Năm (29/10). Hôm thứ Tư (28/10) , Thủ tướng Đức Merkel thông báo các quán bar và nhà hàng ở Đức sẽ đóng cửa trong một tháng và Tổng thống Pháp Macron đã ra lệnh phong tỏa quốc gia them một lần nữa, các quán bar, nhà hàng và nhà bán lẻ không thiết yếu sẽ buộc phải đóng cửa trong một tháng.

Chính phủ Ý hôm Chủ nhật đã phê duyệt giới hạn giờ mở cửa của các quán bar và nhà hàng, đồng thời đóng cửa các điểm giải trí, đánh bạc và phòng tập thể dục cho đến ngày 24 tháng 11. Vào Chủ nhật, Tây Ban Nha đã ban bố tình trạng khẩn cấp và thông qua lệnh giới nghiêm toàn quốc từ 11 giờ đêm đến 6 giờ sáng. Virus Covid hiện đã lây nhiễm cho 44,912 triệu người trên toàn cầu, với số ca tử vong vượt quá 1,181 triệu người.

Giá cà phê cũng chịu áp lực giảm trước những dấu hiệu về nguồn cung cà phê lớn hơn từ Brazil sau khi Conab ngày 22/9 cho biết sản lượng cà phê arabica của Brazil 2020 ở mức 47,4 triệu bao, tăng 38% so với cùng kỳ và cao hơn mức ước tính trước đó là 46 triệu bao.

Khả năng tăng giá cà phê arabica được hỗ trợ do lo ngại rằng điều kiện khô hạn của Brazil sẽ hạn chế sản lượng cà phê. Các khu vực trồng cà phê của Minas Gerais đã phải đối mặt với nhiệt độ trên trung bình và thiếu mưa đáng kể trong năm tháng qua, điều này đã làm cạn kiệt độ ẩm của đất và nguồn nước để tưới. Dữ liệu hôm thứ Hai từ Somar Met Khí tượng cho thấy Minas Gerais đã hứng chịu lượng mưa 18,9 mm vào tuần trước, hay chỉ bằng 62% so với mức trung bình lịch sử. Trung tâm Dự báo Khí hậu Hoa Kỳ ngày 24/9 cho biết hình thái thời tiết La Nina đã xuất hiện ở Thái Bình Dương, có thể dẫn đến lượng mưa dưới mức trung bình ở Brazil trong Qúy 4. Giá cà phê còn được hỗ trợ từ lượng hàng tồn kho giảm dần. Tồn kho cà phê arabica do ICE giám sát vào ngày 5 tháng 10 đã giảm xuống mức thấp nhất trong 20-1 / 2 năm là 1,096 triệu bao.

Phân tích kỹ thuật

Trong nhận định tuần trước chúng tôi phân tích biểu đồ W và nhận định xu hướng giảm tiếp tục và ưu tiên những chiến lược SHORT. Trong tuần này; chúng tôi vẫn giữ nguyên quan điểm của mình.

Quan sát biểu đồ dài hạn ( W – tuần ) chúng ta thấy:

  • Mô hình nêm giảm
  • MACD phân kỳ cho tín hiệu bán
  • RSI < 50 cho xu hướng giảm.

Chiến lược chính là SHORT với mục tiêu 97-83

2. Bản tin Đường (SBE)

Đường Chịu Áp Lực Giảm Từ Giá Dầu Thô Giảm

Kết phiên giao dịch thứ 6 ngày 30/10/2020; Hợp đồng Tương lai Đường Hoa Kỳ #11 – 3/21 (SBH1) đóng cửa tại giá 14.41 USd/lbs tăng +0.07% so với phiên trước đó và giảm -2.45% so với tuần trước.

Dầu thô hôm thứ Sáu giảm hơn -1% và giao dịch ngay trên mức thấp nhất 4 tháng, làm giảm giá ethanol và có thể khiến các nhà máy đường của Brazil chuyển hướng ép mía sang sản xuất đường thay vì sản xuất ethanol.

Hợp đồng đường tương lai hôm thứ Ba ( 27/10) tăng lên mức cao nhất trong 8 tháng gần đây . Giá đường có xu hướng cao hơn trong 5 tuần qua do lo ngại rằng điều kiện khô hạn của Brazil có thể hạn chế sản lượng mía và giảm sản lượng đường của Brazil. Mưa bất thường ở các khu vực trồng đường của Brazil đang giữ cho độ ẩm của đất dưới mức bình thường. Dữ liệu hôm thứ Hai từ cơ quan khí tượng Maxar cho biết các vùng trồng đường của Brazil chỉ nhận được lượng mưa trung bình từ 5% -25% trong vài tháng qua, khiến mùa màng “cực kỳ khô hạn”.

Đà tăng của giá đường cũng đang được hỗ trợ từ sản lượng thấp của vụ đường ở Thái Lan, nước xuất khẩu đường lớn thứ hai thế giới, đã bị tàn phá bởi hạn hán. Tập đoàn Nhà máy Đường Thái Lan cho biết ngày 2 tháng 10 rằng sản lượng đường 2020/21 của Thái Lan sẽ giảm -13% y / y xuống mức thấp nhất trong 11 năm là 7,2 triệu tấn do thời tiết khô hạn năm nay tàn phá các đồn điền mía.

Hoạt động mua quỹ đang hỗ trợ đà tăng gần đây của giá đường. Báo cáo Cam kết thương nhân (COT) hàng tuần vào thứ Sáu tuần trước cho thấy các quỹ đã tăng vị thế mua đường NY của họ lên +7,973 hợp đồng trong tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 10 lên mức cao nhất trong 4 năm là 251,975 hợp đồng. Tuy nhiên, sự gia tăng các vị thế mua cũng cho thấy rủi ro về áp lực thanh lý kéo dài.

Triển vọng sản xuất đường mạnh mẽ của Brazil đang là yếu tố tiêu cực đối với giá đường. Dữ liệu hôm thứ Ba từ Unica cho thấy sản lượng đường Trung Nam của Brazil trong nửa đầu tháng 10 đã tăng 36,5% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2,613 triệu tấn, với tỷ lệ mía được sử dụng làm đường tăng lên 45,36% vào năm 2020/21 so với 34,61% trong năm 2019/20.

Dự báo hôm thứ Ba từ Grupo Tereos cho xuất khẩu đường năm 2020/21 của Brazil sẽ tăng + 59% lên mức kỷ lục 30 triệu tấn là một yếu tố tiêu cực cho giá đường.

Conab, cơ quan dự báo mùa vụ quốc gia của Brazil, đã tăng dự báo vào ngày 20 tháng 8 cho sản lượng đường năm 2020-21 (tháng 4 / tháng 3) của Brazil tăng 11% lên 39,3 triệu tấn so với ước tính của tháng 5 là 35,3 triệu tấn và sản lượng 2019-20 là 29,8 triệu tấn.

Conab nâng dự báo sản lượng đường Trung tâm Nam 2020-21 của Brazil lên 35,7 triệu tấn từ mức 31,8 triệu tấn của tháng 5. Các nhà máy đường của Brazil dự kiến sẽ chuyển 46,4% mía sang sản xuất tinh chế, tăng từ 34,9% trong giai đoạn 2019-20 do giá ethanol và nhu cầu yếu.

Phân tích kỹ thuật

Trong tuần giao dịch trước chúng tôi nhận định “Các tín hiệu cho thấy xu hướng tăng giá sẽ được củng cố khi giá vượt qua và đóng của trên kháng cự 15.2”

Diễn biến giá trong tuần qua cao nhất 15.01 chưa vượt qua được mức kháng cự 15.2. Nhưng quan điểm của chúng tôi vẫn cho rằng xu hướng tăng của đường sẽ còn tiếp diễn với mục tiêu hướng tới 15.2 – 16.6

Quan sát biểu đồ D ( ngày ) chúng ta thấy:

  • Kháng cự: 15.26
  • Hỗ trợ: 13.75
  • Mô hình kênh tăng
  • Mô hình nến pinbar tăng ngay vùng hỗ trợ
  • MACD phân kỳ đảo chiều tăng

Trong tuần tới chiến lược chính của chúng tôi là ưu tiên LONG hướng đến mục tiêu 15.26 – 16.6

Lưu ý:

  • Tất cả các kịch bản được xây dựng để tham khảo không mang tính khuyến nghị mua- bán. Nhà đầu tư tự đưa ra quyết định cũng như chịu trách nhiệm với chính quyết định của mình.
  • Tất cả các chiến lược giao dịch cần xem thêm tín hiệu xác nhận trước khi vào lênh
  • Tuân thủ tuyệt đối quản lý vốn tỉ lệ đòn bẩy tối đa là 1:20 và đặt STP < 3% tài khoản

Chúc quý nhà đầu tư giao dịch hiệu quả!

Chuyên viên phân tích kỹ thuật Gia Cát Lợi

Các bài viết liên quan:

Tin tức dầu thô ngày 30/10

Bản tin nông sản ngày 29/10

Bản tin kim loại ngày 28/10

Bản tin hàng hóa ngày 27.10

Bản tin Nguyên liệu công nghiệp 02.10-06.11

Print Friendly, PDF & Email
error: Content is protected !!